Uma das frases mais ouvidas por contadores é: “Mas eu tive lucro, cadê o dinheiro?”. A resposta está na diferença entre lucro e fluxo de caixa.
Lucro é competência
O lucro considera receitas e despesas no mês em que acontecem, mesmo que o dinheiro entre ou saia depois. Se você vendeu R$ 100 mil em dezembro para receber em março, esse valor entra no resultado de dezembro.
Caixa é dinheiro de verdade
O fluxo de caixa registra só o que efetivamente entrou e saiu da conta. No exemplo acima, os R$ 100 mil só aparecem em março. Enquanto isso, salários, fornecedores e impostos continuam vencendo.
Por que uma empresa lucrativa quebra
- Vende a prazo longo e paga fornecedores a prazo curto.
- Cresce rápido e precisa comprar mais estoque antes de receber.
- Usa o lucro para pagar dívidas ou investir sem planejamento.
- Tem inadimplência alta: a venda entra no lucro, mas o dinheiro nunca chega.
Como se proteger
- Mantenha uma projeção de caixa de pelo menos 90 dias, atualizada toda semana.
- Acompanhe o prazo médio de recebimento e o de pagamento.
- Tenha uma reserva para cobrir alguns meses de despesas fixas.
- Antes de crescer, simule quanto capital de giro o crescimento vai exigir.
Lucro mostra se o negócio é bom. Caixa mostra se ele vai estar aberto no mês que vem. Os dois precisam ser acompanhados.
